张晓峰：一天暴涨9%！ 谁是“东数西算”最正宗ETF ？

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　　聊聊“东数西算”工程

　　今天，老张跟大家聊聊最近一大焦点：“东数西算”。

　　“东数西算”概念股今天也在上周五涨停潮基础上继续走强，比如首都在线、奥飞数据、南凌科技、浙大网新等涨势如虹，收盘后Wind东数西算指数暴涨超9%。

　　同时，带动云计算ETF、大数据ETF狂欢，收盘后云50ETF、云计算50ETF今天涨4%以上；数据产业、大数据50也涨3%以上。

　　事情的开端，要从上周2月17日说起：2月17日，发改委等四部门联合印发了《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，并规划了10个国家数据中心集群。

　　至此，“东数西算”工程正式宣告启动！

　　字面含义来看：“数”显然指的是数据，“算”则指的是运算、算力。所谓“东数西算”，就是优化数据中心布局，将东部地区的数据计算引导到西部，促进东西部优势互补。

　　但是，事情的背后并不是这么简单。

　　从超级工程动向来看，“东数西算”是西气东输、西电东送、南水北调3大超级工程之后的第4个跨区域资源调配的超级工程。

　　如果说南水北调、西气东输、西电东输，着眼的分别是水、气、电等核心资源。那这一次的“东数西算”，凭什么和这些超级工程比肩？

　　相信大家也有发现，随着互联网时代的强力发展，全网产生了无比庞大的数据，而且数据还在飞速的膨胀。这些巨量数据用的好，可以产生庞大的经济效益。

　　用的不好，甚至被别的国家窃取，将是重大损失。

　　因此，老张觉得，“东数西算”之所以成为第4个跨区域资源调配的超级工程，所着眼的正是数据和基于数据产生的大型运算，也是未来经济核心。

　　从具体标的来看，场内还没有正式对标“东数西算”的ETF，等正式指数、ETF产品出来后老张也会帮大家跟进分析。相关度较高的ETF，主要是云计算类ETF。

　　细分来看，云计算指数大概有3个，分别是云计算（931470）、云计算50（931469）、SHS云计算（931470）。

　　汇总来看，老张更看好中证云计算指数。

　　和云计算50指数对比，中证云计算指数的涵盖面更广，覆盖了云计算和大数据两大主题；和加入港股的SHS云计算相比，后者的第一大权重是腾讯控股，而这种大市值股对概念向来不敏感。

　　因此，云计算（931470）是我们的首选指数。指数的前十大持仓如下：

　　在具体标的上，跟踪云计算指数的相关ETF共4只。

　　其中，云计算ETF（516510）的流动性最好，今天成交额更是达到5300万，活跃度最高。所跟踪的指数全称是：中证云计算与大数据主题指数，确实是双主题无疑。

　　在经历了1月份的调整之后，当前云计算与大数据主题指数的最新PE-TTM估值处于历史较低位置。

数据来源：iFinD，截至2022/2/17

　　腾讯控股一度跌超6%

　　下面说下今天A股的行情，从涨跌幅来看，A股今天涨跌不一，但是明眼人都可以发现，A股近期成交萎缩的厉害，市场也没有明显的主线板块。

　　对于A股后市走势，老张觉得大家需要重点关心两个信号：

　　第一，成交量能。

　　现在A股的一大特征是“弹药”跟不上，今年以来A股更是连续20多个交易日成交未突破1万亿，因此，行情的持续性大打折扣。

　　在板块方向，因为量能萎缩，行业轮动的“电风扇”也吹的很快。比如上周，价值板块起来又萎了，跌幅较大的新能源和医药上周反弹不错。

　　老张觉得，A股如果想走出现在的低迷状态，量能信号不可或缺。

　　第二，石油等大宗商品价格暴涨。

　　目前，油价一度触及100美元/桶（布伦特原油触及100美元/桶），加上有色金属等的价格暴涨，原材料大幅涨价，对经济增长会形成进一步打击。

　　在这种环境中，对高估值成长股尤其不利。如果大家手头有高估值赛道的标的，要注意控制仓位。

　　以沪深300指数为例，老张认为，指数短期站上5日均线，指数有望企稳、盘整。不过在观点上，老张更倾向是一轮反弹行情，反转信号不明朗。

　　对“概帮”弟子来说，今天又又又是很丧的一天。好不容易高兴几天，结果又萎了……

　　先是上周五，美团因为外卖新规闪崩15%，接着是今天午后，市值超4万亿港元的互联网龙头公司腾讯控股突然跳水，一度跌超6%。

　　如果说以前是杀中概尾部公司，那接下来可能会适当杀下中概头部公司。

　　对于这种分化，老张之前跟大家总结过：

　　中概头部公司的腾讯、美团、京东、网易等公司比较硬气，没有跌多少。主要是中概互联网指数的其它中小尾部互联网公司，摔的稀里哗啦。甚至有些个股、行业彻底跨了。

　　总结下来就是：头部互联网公司确实有回调，但调整并不剧烈。如果能把中概头部公司向下杀一杀，老张认为性价比会更高。

　　最后，老张想跟大家再次强调下，中概互联ETF是场持久战，仓位控制在15%-20%为宜。然后拉开时间逢低布局，比如按月买，不能太心急。

　　今日最火ETF：