匹夫老牛：金融危机来袭！美联储要认错了？

lameihua

　　今年以来，以人工智能和国企价值重估为代表的几个板块赚足了眼球，许多投资的朋友狠狠撸了一把，一时间许多入局者感叹A股有了“春风拂面“的暖意，但最近两天，大盘走得让人有些“捉急”。

　　昨天，A股两市走势分化，沪指呈缩量反弹，在周二下探的趋势线附近，显示出交易双方的纠结与犹豫。而深成指、创业板指均冲高回落，延续本周的震荡态势，个股涨多跌少，全天成交额 8184 亿元。但是，就在这一天，北向资金净买入达到 32.86 亿元。

　　而今天，三大指数全线收绿，逾4300只股下跌，其中，光伏板块领跌，煤炭、石油、有色、钢铁、化工等周期板块集体走低，汽车、建筑、保险、地产、券商等板块均走弱，储能、风电概念等亦下挫；银行板块逆势拉升，供销社、网游、医美概念等相对活跃。

　　有做了“医疗”板块的小伙伴不断抱怨是不是要“割了“，还有的小伙伴开始吐槽，难道小股灾要来了吗？

　　其实，细细数来，今天的下跌，也是明牌和暗牌交织的，远远达不到恐慌的程度。

　　首先，今天上涨的板块中，银行板块表现较为突出。早盘银行股便“挺起“来了，众所周知，银行股十分消耗资金，今天，银行板块强势上行，中信银行上涨超过3个点，中国银行一度上涨超过2.5%，在银行股的资金拖累下，场内显得相对清淡。

　　其次，今天拖累大盘的光伏盘块，有着明确的“利空“，也体现了市场对消息的消化很及时。根据来自彭博社和金融时报的消息，欧盟将”限制从中国进口绿色技术，降低公共合同投标人的级别，让买家更难获得补贴“，特别是对于公共采购项目，来自在”欧盟市占率高于65%的国家“的相关产品将”在投标评定中被降级“，这方方面的的框框，打到了明处，这也使得万亿市值级别的光伏赛道受到一定影响，龙头隆基绿能甚至下跌幅度超过5%。

　　再次，从结构上来看，除了银行以外，一些防守性板块今天也表现抢眼，尤其是黄金股和农业股票，最近受硅谷银行影响，一些资金出现出避险情绪。而银行和防守板块的表现，也给市场带来了一定的资金压力，特别是成长性受到了明显的压制，因此，今天大盘的表现，可以说既在意料之中，又在情理之内。

　　值得注意的是，大盘最近的调整虽然有些猛烈，但是趋势线却并没有遭到破坏。

　　其实，最近压制大盘的短期因素还是很多的，但在这些频繁而相对密集的“利空“下，大盘尽管调整，却一直没有破位的状态，表现出了一定的”韧性“。

　　近日，除了硅谷银行事件外，宏观中的就业和地产两个数据，其实是引发了市场担忧的。就在今年的2023年2月份，全国城镇调查失业率为5.6%，较去年年末5.5%出现了边际提升，就业率向来是宏观的一个重要风向标，而最近频发的互联网巨头裁员、制造业裁员等消息，也让大家切实感受到经济调整中的阵痛和转型。

　　再就是最近的楼市数据，在复苏的路上，最不是一帆风顺的。最新新华社发布了地方预算草案，2023年的卖地收入是这样表述的：“地方政府性基金预算本级收入74021亿元，增长0.4%。”，这很明显拉低了市场的预期。

　　因此，从整体上来看，尽管宏观回暖的预期较强，但现实中仍然有着一定的反复和拉锯，再加上近期各种短期利空的频发，直接对盘面造成了冲击。

　　小伙伴们，你们都绝望了吗？

　　戎哥认为，最近盘面上轮动的加快，实质上就表现出了对“不确定性”和”预期差“的担忧。手中有浮盈的小伙伴，不妨在低吸和高抛之间，打一些时间差，将一些浮盈兑现。而持有现金的朋友，而可以等待这波调整和趋势出现拐点之际，进行适当的布局。而已经在场内的朋友，在当前的A股估值水平下，考虑到时间成本，已经没有必要恐慌出场，丢出自己的筹码，股价是时空的轮换，最忌讳的是”卖在低点“而”买在高点“。

　　A股的个人投资者数量很多，所以盘面和股市的震荡，也往往较为突出，导致消息面的敏感会放大。

　　今年以来，戎哥已经和大家一起，多次分析盘面，展望后市，我们依然看好向外延展且极具成长性的“数字经济“，相信调整以后，泥沙俱下，会有一番作为。同时，也看好向内重估的三个板块，第一是年报绩优股，这个是实打实的业绩；第二是国企的价值重估，行情还没有结束；再就是带有防守性质的消费股中的优质板块，依然值得关注。

　　如果欧美银行危机倒逼美联储停止加息，市场才有反转的可能。